作者：微信民众号~老孟的投资分析最近市场的新能源汽车及相关企业都开启涨涨涨模式，走位很是风骚，因为赚钱效应，许多人都开始关注。其实今年新能源行业一直被追捧，相关龙头企业的涨势也很高，包罗主要投资气势派头是新能源的基金，业绩都很是亮眼。那么，新能源行业上涨的逻辑是什么呢？现在另有哪些投资时机呢？1、新能源汽车的上涨逻辑首先，就是行业的超级龙头——特斯拉。

可以说，特斯拉是整个新能源行业的旗手，它的一举一动足以影响整个行业的走向，包罗对汽车行业的影响。今年以来，特斯拉最高涨了6倍，历程中也数次将看空者斩落马下。现在他的市值凌驾了丰田和公共的市值总和，这就很逆天了，要知道丰田、公共都是生长近百年的企业了；也就是说，特斯拉用了十几年就凌驾了这些前辈，直接将它们秒成渣。关键是特斯拉还是巨亏的公司，现金流都是负，全靠融资在世，可是却获得了市场的超级预期。

现在在欧洲的月交付量也就8000多台，今年9个月也就交付了3.3万辆。因此，它的高估值都是靠大家对它未来的预期，对于新能源汽车和行业来说，也是如此。预期这个工具就很不确定了，疯狂的时候可以无限上涨，但下跌的时候也是自由落体。

好比3月时，特斯拉的股价1个月就从190跌到了74，跌没了60%。现在它的股价也横向震荡了2个多月了，预期动力已经不足了。海内对应的就是中概股蔚来汽车，它的反映要比特斯拉慢，5月份才开始启动,由4美元涨到了42美元，5个月就涨了10倍，市值也是凌驾了法拉利、福特，更是凌驾了海内的最大的汽车上市公司上汽团体。

其次，看看新能源汽车的增长。面临这种上涨，完全不用看价值了，只能通过发展性去看。2019年全球新能源汽车的渗透率仅有2.3%，未来的发展空间是很大的，但增长速度却没有预期的那么快，从2015年至今5年的时间，也仅提升了2%，而且2018年到2019年的增速另有所放缓。

从主要国家的新能源汽车渗透率来看，也都差不多；中国算是生长最快的，但增速也是在放缓，西欧各国的生长基本在2-2.5%，日本则生长的最慢，这两年还降低了。综合来看，新能源在各国都是生长趋势，但增速并没有那么快，而是在缓慢推进中，未来也是用较长的时间去实现新旧能源更换。第三，大家的预期主要泉源于政策。

最近工信部《节能与新能源汽车技术门路图2.0》和国务院办公厅《新能源汽车工业生长计划（2021-2035年）》接连公布，对新能源汽车行业起到了推行动用，比亚迪近5个月也是涨了4倍，市值直接到达了5000亿，比上汽团体还高了60%。然后就是最近美国的大选，登哥的胜率越来越大，他是坚决地支持新能源的生长的，所以全球的新能源观点这几天都在大涨。2、新能源汽车的投资时机有人说，电动车这个工业，其实就是四个轮子托着一块电池，确实是这样。有别于传统汽车行业，新能源汽车工业链主要集中于新能源电池上，再就是造电池的原质料。

首先，凭据上面的逻辑，新能源汽车已经没有什么时机了，大家的预期一直很高，都在抢着买，价钱都已经很高了，现在基本没有什么好的时机。龙头特斯拉都整理了2个多月了，其它新能源汽车企业的反映有滞后性，也基本会追随特斯拉的走势。因此，现在没须要再追这个热点了，预期太高并反映在价钱中，就肉少坑多。其次，未来新能源汽车大卖，肯定会向零部件传导，那么电池企业和电池原质料企业就会有时机。

现在电池企业的涨幅比新能源汽车要差得多，各个企业体现也是有快有慢，赣锋、华友已经涨了一段时间，天齐、寒锐则是刚反映。但逻辑是如此，是不是真能反映，确定性也不是很大，反映的时间也很难掌握。另有一点就是电池原质料锂、钴的价钱并没有大幅提升，这就说明需求并没有真正释放出来，这也是一大问题点，很可能预期落空。老孟看来，新能源汽车或行业的未来趋势是好的，空间也很大，但生长时间会比力长，增速没预期的那么快发作；而且现在已经成了热点，价钱都已经提前反映了，大家都知道、去追热点的时候，反而就不怎么有时机了。

好点的可以去思量下游的电池及原质料企业，会比新能源汽车时机大些，但不确定性也是比力多，一定要审慎，只管还是不要去赌。

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